加密货币本身并不是贷款，它是依托区块链与密码学技术生成的一类数字资产，借贷只是加密货币衍生出来的一类金融业务，很多币圈新手很容易把加密货币本体和加密借贷服务相互混淆。不少刚接触币圈的用户第一次看到加密货币相关内容，看到平台借贷、质押理财等功能，就误以为加密货币等同于贷款产品，实际上二者底层属性完全不一样，一个是资产本身，另一个是围绕资产开展的融资行为。
从底层逻辑来讲，加密货币依靠密码学完成确权、转账验证，账本分布存储在全球网络节点当中，没有央行、商业银行这类中心化机构负责发行管控，比特币作为首个加密货币，依靠工作量证明机制产出，以太坊则采用权益证明机制，市场当中还有稳定币、各类公链代币等不同品类。用户持有加密货币，相当于持有一份链上数字资产，资产所有权由钱包私钥掌控，可以做转账、持有、市场交易，就像现实当中持有黄金、股票一样，资产归属于持有者，本身不存在还本付息的义务，贷款则是一种债权债务关系，拿到资金的一方未来必须偿还本金加上对应利息，二者底层属性有着本质区别。
币圈之所以经常把加密货币和贷款联系在一起，根源在于DeFi去中心化金融以及中心化平台推出的加密借贷业务。简单来说，加密借贷是用户把手里已有的加密货币当做抵押物，向平台或者链上智能合约借出资金，借出的资金可以是稳定币，也可以是其他加密币种。这类业务大多采用超额抵押模式，抵押物总价值高于实际借出资金，不用查看个人征信，智能合约自动完成放款，当加密货币行情下跌，抵押物价值跌破清算阈值，系统还会自动变卖抵押物用来偿还债务。这里一定要分清，加密货币是用来抵押的担保物，贷款是拿到手的资金，加密货币不等于贷款，只是借贷业务里面的抵押标的。
新手进入币圈还需要分清几组容易混淆的场景，部分项目会打着零息借贷、免费发币的噱头做营销，很多人会误认为领到的代币就是贷款，实际上这类代币要么属于项目空投，要么是诱导用户参与的营销道具，并不产生借贷负债；还有部分杠杆交易，用户向平台借资产做合约交易，这里借来的是交易筹码，加密货币依旧是保证金，并不是加密货币本身就是贷款。市场信息鱼龙混杂，很多宣传话术刻意模糊资产和借贷的边界，很容易造成认知误区，想要避开坑点，核心就是牢牢记住，加密货币是资产，借贷是金融服务，不要被营销文案混淆概念。同时也要客观认清，加密货币市场价格波动剧烈，不管是交易还是参与加密借贷，都伴随较高风险。
